Qu'est-ce qu'un plan épargne actions ?
Le PEA est un produit d'épargne réglementé qui permet d'investir en bourse dans un cadre fiscal allégé. Il se compose d'un compte de titres, où sont logées vos actions, et d'un compte en espèces, qui reçoit vos versements et vos dividendes. Tant que l'argent reste dans le plan, vous achetez et vendez librement, sans fiscalité.
Chaque personne majeure domiciliée en France peut ouvrir un PEA, un seul. La date d'ouverture compte : elle fait courir le délai de cinq ans, quel que soit le montant versé. Le détail figure sur la fiche de Service-Public consacrée au plan d'épargne en actions.
Quels titres et quels plafonds pour un PEA ?
Le PEA accueille les titres de sociétés dont le siège se situe dans l'Union européenne ou l'Espace économique européen : actions de sociétés françaises ou européennes, certificats d'investissement, parts de sociétés. Il accueille aussi des OPC, c'est-à-dire des fonds, à condition qu'ils détiennent au moins 75 % de titres éligibles. Les ETF, des fonds cotés qui reproduisent un indice, entrent dans cette catégorie lorsqu'ils respectent cette limite.
| Type de plan | Pour qui | Plafond de versements |
|---|---|---|
| PEA classique | Toute personne majeure | 150 000 € |
| PEA PME-ETI | Pour investir dans les PME et les ETI | 225 000 €, PEA classique compris |
| PEA jeune | Majeur rattaché au foyer fiscal de ses parents | 20 000 € |
Le plafond ne concerne que vos versements : les gains ne sont pas pris en compte. Le PEA PME-ETI est destiné au financement des petites et moyennes entreprises (PME) et des entreprises de taille intermédiaire (ETI). Un même épargnant peut détenir un PEA classique et un PEA PME-ETI.
Actions en direct ou fonds : comment investir dans le plan ?
Vous pouvez acheter en direct des actions de grandes sociétés françaises et européennes, ou passer par des fonds qui détiennent des centaines d'entreprises. Les certificats d'investissement et les parts de sociétés non cotées sont plus rares. L'AMF met à la disposition des épargnants des contenus pédagogiques pour comprendre chaque famille de titres.
Quelle est la fiscalité du PEA ?
Dans le plan, rien n'est imposé, année après année : ni les dividendes, ni les plus-values. La fiscalité ne se déclenche qu'au retrait, et elle dépend de la durée de détention. Après cinq ans, un retrait partiel reste possible à tout moment.
| Avant 5 ans | Après 5 ans | |
|---|---|---|
| Impôt sur le revenu | 12,8 % du gain | Aucun |
| Prélèvements sociaux | Dus sur le gain | Dus sur le gain : 18,6 % en 2026 |
| Effet sur le plan | Clôture, sauf exceptions | Un retrait partiel ne ferme pas le plan, et vous pouvez continuer à verser |
Exemple chiffré
Julie verse 300 € par mois pendant dix ans, soit 36 000 €. Supposons que son PEA vaille alors 50 000 € : le gain est de 14 000 €.
Si elle retire tout, elle ne paie aucun impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux s'élèvent à 2 604 €. Le même gain sur un compte-titres aurait supporté 4 396 € de prélèvement forfaitaire : le PEA lui fait économiser 1 792 €.
La valeur de 50 000 € est une hypothèse de calcul, pas une prévision. Fiscalité 2026.
Comment débuter en bourse avec un PEA ?
Trois réflexes simples structurent un premier investissement.
Prendre date : ouvrez votre plan tôt, même avec une petite somme. Fiscalement, c'est l'ancienneté du plan qui compte.
Verser régulièrement : un versement chaque mois lisse votre prix d'achat, puisque vous investissez à des cours différents au cours de l'année.
Diversifier : un fonds ou un ETF répartit votre capital sur des centaines d'entreprises, plutôt que sur quelques titres.
Le PEA reste un placement en actions : sa valeur suit les marchés et varie à la hausse comme à la baisse. L'Autorité des marchés financiers, l'AMF, qui régule les marchés en France, rappelle qu'un tel placement se conçoit sur le long terme. Notre page sur le fonctionnement des actions détaille ces mécanismes.
Ouvrir un PEA avec Massart Patrimoine
Chaque client a un horizon et une sensibilité aux variations qui lui sont propres. Nous définissons avec vous le rythme des versements, la gestion du plan et la sélection des supports, puis nous suivons son évolution dans la durée. Tout commence par un échange : réservez votre appel avec Jules Garavelli.
Le PEA est-il fait pour vous ?
Notre recommandation : si vous souhaitez investir en bourse et que vous n'avez pas besoin de cet argent avant cinq ans, ouvrez un PEA dès maintenant. Ses avantages sont simples : aucun impôt sur le revenu après cinq ans, des retraits libres ensuite, et un plafond confortable. Cet avantage fiscal est acquis après cinq ans de détention. Quand il est plein, ou pour des titres non éligibles, le compte-titres prend le relais.
Le PEA s'articule avec les autres contrats d'épargne, en particulier l'assurance-vie, plus souple pour transmettre un capital.
Questions fréquentes sur le PEA
Peut-on ouvrir plusieurs PEA ?
Non. Chaque personne ne peut détenir qu'un seul PEA classique et un seul PEA PME-ETI. Deux époux ou partenaires de PACS peuvent en revanche ouvrir chacun les leurs. Un jeune majeur rattaché au foyer fiscal de ses parents peut aussi ouvrir un plan, avec une limite de versement de 20 000 €.
Que se passe-t-il en cas de retrait avant 5 ans ?
En principe, tout retrait avant cinq ans entraîne la clôture du plan, et le gain est imposé à 12,8 %, auxquels s'ajoutent les prélèvements sociaux. Quelques exceptions existent, par exemple en cas de licenciement, d'invalidité ou de création d'entreprise. Mieux vaut donc n'y verser que de l'argent disponible sur le long terme.
PEA ou assurance-vie : lequel choisir pour investir en bourse ?
Les deux se complètent. Le PEA est fiscalement très efficace pour les actions européennes, mais il est plafonné et limité à ces titres. L'assurance-vie n'a pas de plafond, accueille tous les types de supports et facilite la transmission. Beaucoup d'épargnants ouvrent les deux, pour prendre date.
Que devient le PEA au décès de son titulaire ?
Le plan est clôturé. Les gains ne supportent pas d'impôt sur le revenu, même si le PEA a moins de cinq ans, mais les prélèvements sociaux restent dus. Les titres et les liquidités rejoignent ensuite la succession du titulaire et sont transmis à ses héritiers selon les règles habituelles.
Avertissement. Cette page délivre une information générale et non personnalisée, qui ne constitue pas un conseil en investissement. Tout investissement comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.