Qu'est-ce que le plan épargne retraite ?
Le PER est un produit d'épargne créé par la loi Pacte pour préparer la retraite. Il remplace les anciens produits, comme le PERP et le contrat Madelin. Il existe sous trois formes : le PER individuel, ouvert à tous, et deux PER d'entreprise, mis en place par l'employeur pour ses salariés.
Chaque plan est organisé en trois parties. Le premier compartiment reçoit les versements volontaires du titulaire. Le deuxième compartiment accueille l'épargne salariale : intéressement, participation, abondement. Le troisième recueille les versements obligatoires de l'entreprise et du salarié. La loi distingue ainsi l'épargne volontaire, l'épargne salariale et les cotisations obligatoires. Ce produit s'adresse donc aussi bien au salarié qu'au chef d'entreprise.
Côté gestion, votre épargne est investie sur des supports financiers. Par défaut, la gestion est pilotée à horizon : la part des supports à faible risque augmente à mesure que le départ à la retraite approche. Comme sur une assurance-vie, la valeur des supports en unités de compte n'est pas garantie et varie à la hausse comme à la baisse.
Comment fonctionne la déduction fiscale des versements ?
C'est l'avantage principal du PER. Les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable de l'année. Plus votre taux d'imposition est élevé, plus l'économie est forte.
| Tranche d'imposition | Versement | Économie d'impôt | Effort réel |
|---|---|---|---|
| 30 % | 10 000 € | 3 000 € | 7 000 € |
| 41 % | 10 000 € | 4 100 € | 5 900 € |
| 45 % | 10 000 € | 4 500 € | 5 500 € |
Quel est le plafond de déduction ?
La déduction est limitée par un plafond individuel, calculé chaque année par l'administration et indiqué sur votre avis d'impôt. Pour les versements de 2026, il est égal à 10 % de vos revenus d'activité de 2025, avec un maximum de 37 680 euros, ou à 4 710 euros si ce montant est plus élevé. Les indépendants disposent d'un plafond spécifique. Le détail figure sur la fiche de Service-Public consacrée au plan d'épargne retraite.
Deux règles à connaître. La part de plafond non utilisée une année se reporte sur les suivantes : pendant cinq ans à partir du plafond de 2026. Et depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles.
Exemple chiffré
Thomas, cadre de 45 ans imposé à 41 %, verse 10 000 euros sur son PER individuel. Il déduit ce montant de son revenu et économise 4 100 euros d'impôt : son effort réel est de 5 900 euros.
À la retraite, s'il récupère ces 10 000 euros en capital alors qu'il est imposé à 30 %, il paiera 3 000 euros d'impôt sur cette somme. L'avantage fiscal net tient à l'écart entre les deux taux.
Illustration simplifiée, hors gains et hors prélèvements sociaux, en supposant que le versement reste dans la tranche à 41 %.
Quand et comment récupérer son épargne ?
Le PER est un investissement de long terme : l'épargne est disponible à partir du départ à la retraite. Deux exceptions permettent un déblocage anticipé : l'achat de la résidence principale et les accidents de la vie, comme l'invalidité ou la fin des droits au chômage. Vous préparez l'achat de votre résidence principale ? Notre guide La Bible de l'investissement immobilier en pose les bases : capacité d'emprunt, apport, effet de levier du crédit.
À la sortie, le titulaire choisit librement : un capital, versé en une ou plusieurs fois, une rente à vie, ou une combinaison des deux.
Quelle fiscalité à la sortie ?
La fiscalité dépend de ce choix et de votre revenu au moment de la sortie.
| Sortie | Part des versements | Part des gains |
|---|---|---|
| En capital | Barème de l'impôt sur le revenu | Prélèvement forfaitaire de 31,4 % en 2026 (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux) |
| En rente | Imposée comme une pension de retraite | Prélèvements sociaux sur une fraction de la rente, selon l'âge |
PER ou assurance-vie : faut-il choisir ?
Non, les deux contrats se complètent. Le PER offre un avantage fiscal immédiat, en échange d'une épargne investie jusqu'à la retraite. L'assurance-vie reste disponible à tout moment et bénéficie d'une fiscalité allégée après huit ans. Les avantages de l'un compensent les contraintes de l'autre. Beaucoup de foyers fortement imposés utilisent le premier pour réduire leur impôt et la seconde pour garder de la souplesse. Si vous êtes salarié, regardez aussi le plan épargne entreprise (PEE), alimenté avec l'aide de votre employeur.
Ouvrir un PER individuel avec Massart Patrimoine
Les contrats ne se valent pas tous : supports proposés, modes de gestion, options de sortie. Nous calculons avec vous le montant à verser selon votre plafond et votre tranche d'imposition, puis nous choisissons le PER et les supports adaptés à votre horizon. Nous étudions aussi le transfert de vos anciens contrats et, pour un dirigeant, la mise en place d'un PER d'entreprise. Tout commence par un échange : réservez votre appel avec Jules Garavelli.
Le PER est-il fait pour vous ?
Notre recommandation : si vous êtes imposé à 30 % ou plus et que vos revenus baisseront à la retraite, le PER fait partie des contrats à étudier en priorité. Ses avantages sont maximaux pour les cadres et les professions libérales qui utilisent leur plafond chaque année. Versez des sommes dont vous n'aurez pas besoin avant la retraite, et gardez une épargne disponible à côté.
Le PER trouve sa place parmi les autres contrats d'épargne. Pour un investissement en bourse sans contrainte d'âge, le plan épargne actions (PEA) obéit à un autre régime fiscal.
Questions fréquentes sur le PER
Peut-on débloquer son PER avant la retraite ?
Oui, dans des cas précis. Le déblocage anticipé est possible pour l'achat de la résidence principale et pour les accidents de la vie : invalidité, décès du conjoint, fin des droits au chômage, surendettement, liquidation judiciaire. En dehors de ces situations, l'épargne reste investie jusqu'au départ à la retraite.
Que devient le PER en cas de décès du titulaire ?
Le plan est clôturé et l'épargne n'est pas perdue. Pour un PER souscrit sous forme de contrat d'assurance, le capital revient aux bénéficiaires désignés, comme pour une assurance-vie. Pour un PER bancaire, les sommes rejoignent la succession. La fiscalité dépend de l'âge du titulaire et du type de plan.
Peut-on transférer un ancien contrat retraite vers un PER ?
Oui. Les anciens produits d'épargne retraite, comme le PERP ou le contrat Madelin, ne sont plus commercialisés mais restent transférables vers un PER individuel. Le transfert regroupe votre épargne dans un seul plan, avec des règles de sortie plus souples : capital, rente ou combinaison des deux.
Le PER est-il intéressant quand on paie peu d'impôt ?
L'avantage fiscal du PER grandit avec votre taux d'imposition. Pour un foyer peu imposé, la déduction rapporte peu, alors que l'épargne reste investie jusqu'à la retraite. Vous pouvez dans ce cas renoncer à la déduction : vos versements ne seront alors pas imposés à la sortie.
Avertissement. Cette page délivre une information générale et non personnalisée, qui ne constitue pas un conseil en investissement. Tout investissement comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.